Asuransi, Reasuransi, dan Risiko — bagian dari buku Basel sebagai Pusat Keuangan Internasional karya Dr Alexander Ressos.
Bagian I kembali ke suatu pokok bahasan yang telah diperkenalkan Bagian D dari sudut pandang sejarah ekonomi. Perbankan dan Bank for International Settlements telah memberi Basel reputasinya sebagai pusat keuangan di mata dunia luas, tetapi kota ini telah bertumpu pada pilar kedua selama lebih dari satu setengah abad. Perusahaan-perusahaan asuransi yang didirikan di Basel pada tahun 1860-an tumbuh menjadi salah satu grup asuransi terbesar di Swiss, mengelola sebagian kumpulan modal jangka panjang terbesar di negara ini, dan mengembangkan keahlian dalam penetapan harga risiko yang melengkapi keahlian perkreditan bank-bank. Sejak rampungnya merger antara Baloise dan Helvetia pada akhir tahun 2025, kota ini juga menjadi kedudukan hukum perusahaan asuransi multilini terbesar di Swiss.1 Dengan demikian, bobot asuransi dalam pusat keuangan Basel bertambah justru pada saat sektor private banking kota ini terus menyusut.
Asuransi berbeda dari perbankan dalam cakrawala waktunya. Bank memberi pinjaman untuk jangka waktu berbulan-bulan atau bertahun-tahun dan membiayai dirinya kembali dengan simpanan yang dapat ditarik nasabah dalam waktu singkat. Sebaliknya, perusahaan asuransi jiwa menjanjikan pembayaran yang dapat jatuh tempo lima puluh atau enam puluh tahun setelah kontrak dibuat, sementara perusahaan asuransi properti harus mampu membayar kerugian yang terjadi sekali dalam satu abad. Regulasi, kebijakan investasi, dan strategi bisnis perusahaan asuransi bersumber dari cakrawala panjang ini.2 Cakrawala ini juga menjelaskan mengapa perusahaan asuransi bereaksi terhadap perubahan suku bunga, harapan hidup, dan bencana alam dengan cara yang berbeda dari reaksi bank, dan karena itulah satu bagian tersendiri dari buku ini dikhususkan bagi mereka.
Kelima bab Bagian I mengikuti untaian-untaian utama bisnis asuransi modern sebagaimana tampil di Basel dan sekitarnya. Bab I menggambarkan Baloise dan konsolidasi asuransi Swiss yang mencapai puncaknya dalam merger dengan Helvetia, sebelum beralih ke reasuransi, perusahaan asuransi bangunan kantonal, dan persoalan asuransi gempa bumi yang belum terselesaikan. Bab II mengkaji pengawasan asuransi berdasarkan Undang-Undang Pengawasan Asuransi dan Swiss Solvency Test, bersama dengan hubungan hukum Swiss dengan rezim Solvency II Eropa. Bab III membahas produk pembungkus asuransi jiwa (life insurance wrapper) sebagai instrumen perencanaan kekayaan bagi klien privat, sementara Bab IV membahas dana pensiun dan yayasan investasi yang melaluinya sebagian besar tabungan hari tua Swiss diinvestasikan. Bab V ditutup dengan perusahaan asuransi captive milik grup-grup farmasi Basel dan dengan bentuk-bentuk alternatif pengalihan risiko.
Bagian ini termasuk dalam Basel as an International Financial Centre karya Dr Alexander Ressos, yang diterbitkan di sini secara lengkap, bagian demi bagian.
Baloise dan Konsolidasi Asuransi Swiss — kesimpulan
Sejarah asuransi Basel dalam setengah abad terakhir merupakan sejarah konsolidasi. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoDari sejarah ke masa kini
Bagian D, Bab IV, menelusuri asal-usul asuransi di Basel hingga kebakaran yang menghancurkan sebagian besar kota Glarus pada Mei 1861. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoStruktur holding grup Bâloise
Struktur hukum grup asuransi Basel memperoleh bentuk modernnya pada paruh kedua abad ke-20. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoEkspansi ke Jerman, Belgia, dan Luksemburg
Jerman telah menjadi pasar luar negeri terpenting bagi perusahaan asuransi Basel sejak abad ke-19. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPerbankan di dalam grup asuransi
Baloise adalah salah satu dari sedikit grup asuransi Swiss yang memiliki bank. Baloise Bank SoBa, yang berkedudukan di Solothurn, lahir dari akuisisi Solothurner Bank SoBa oleh grup tersebut sekitar pergantian… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoSimply Safe dan eksperimen ekosistem
Pada tahun 2016, Baloise meluncurkan strategi dengan nama Simply Safe. Strategi ini bertujuan menyederhanakan grup, meningkatkan profitabilitas, dan mempersiapkan perusahaan menghadapi transformasi digital… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoTekanan investor dan tinjauan strategis
Kinerja Baloise yang mengecewakan menarik perhatian investor aktivis. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPasar asuransi Swiss sekitar tahun 2000
Konsolidasi asuransi Swiss pada kuartal pertama abad ke-21 tidak dapat dipahami tanpa krisis yang melanda industri ini sekitar tahun 2001 dan 2002. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoWinterthur, AXA, dan kepemilikan asing
Krisis tersebut juga memicu penjualan besar pertama sebuah perusahaan asuransi Swiss kepada grup asing. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoHelvetia dan akar Basel-nya
Helvetia, mitra Baloise dalam merger tahun 2025, adalah perusahaan dari St. Gallen yang asal-usulnya berawal pada tahun-tahun yang sama dengan perusahaan asuransi Basel. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoUsaha bersama dan koperasi
Konsolidasi asuransi Swiss tidak memengaruhi semua bentuk kepemilikan secara sama. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoMerger Helvetia dan Baloise
Pada 22 April 2025, Helvetia dan Baloise mengumumkan niat mereka untuk melakukan merger. Kedua dewan direksi menggambarkan transaksi ini sebagai merger setara yang akan menciptakan grup asuransi terbesar kedua… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoAlasan: skala, biaya, dan teknologi
Kedua perusahaan terutama membenarkan merger dengan keunggulan skala. Asuransi adalah bisnis dengan biaya tetap yang tinggi untuk teknologi informasi, fungsi aktuaria, dan manajemen risiko,… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPersetujuan dan penyelesaian
Merger ini memerlukan persetujuan pemegang saham kedua perusahaan, Komisi Persaingan Usaha Swiss, FINMA, serta otoritas pengawas dan persaingan usaha di negara-negara lain tempat… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoTata kelola, kedudukan, dan pemegang saham
Tata kelola grup hasil merger mencerminkan prinsip kesetaraan antara kedua mitra. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoDampak terhadap lapangan kerja di Basel dan St. Gallen
Sinergi biaya yang diumumkan pada saat merger mengisyaratkan pengurangan lapangan kerja yang substansial. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoReasuransi dan Basel
Reasuransi, yaitu asuransi bagi perusahaan asuransi, di Swiss terpusat di Zurich, tempat Swiss Re berkantor pusat. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoKlaster asuransi Basel
Asuransi di Basel lebih dari sekadar satu grup besar. Kota ini menjadi tempat kantor pusat grup hasil merger Helvetia Baloise, kantor regional perusahaan asuransi Swiss dan asing lainnya, pialang yang melayani… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoAsuransi bangunan kantonal
Perlindungan bangunan terhadap kebakaran dan bahaya alam di Swiss diorganisasikan dalam dua sistem yang berbeda. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPool bahaya alam
Di kanton-kanton tanpa monopoli publik, perusahaan asuransi swasta menanggung bangunan dan isinya terhadap bahaya alam berdasarkan rezim yang ditetapkan oleh hukum federal. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoGempa bumi tahun 1356 dan risiko seismik saat ini
Pada 18 Oktober 1356, gempa bumi menghancurkan sebagian besar Basel. Sumber-sumber sezaman menggambarkan runtuhnya gereja, menara, dan rumah, disusul kebakaran yang berkobar berhari-hari di kota yang terbuat dari kayu itu. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPerdebatan yang belum usai tentang asuransi gempa bumi
Meskipun bahayanya sudah diketahui, di Swiss tidak ada kewajiban umum untuk mengasuransikan bangunan terhadap gempa bumi. Beberapa perusahaan asuransi bangunan kantonal memberikan pertanggungan terbatas. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoAsuransi kesehatan di Basel
Asuransi kesehatan, lini asuransi terbesar menurut jumlah pemegang polis, diatur dalam rezim tersendiri. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPengawasan Asuransi: ISA dan Swiss Solvency Test — kesimpulan
Pengawasan asuransi Swiss telah berkembang dari pengawasan federal awal tahun 1885 menjadi rezim modern berbasis risiko yang dijalankan oleh FINMA. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoJanji jangka panjang di bawah pengawasan
Kontrak asuransi adalah janji yang nilainya hampir sepenuhnya bergantung pada solvabilitas pihak yang memberikannya di masa depan. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoDari Kantor Federal Asuransi Swasta ke FINMA
Selama lebih dari satu abad, pengawasan asuransi Swiss merupakan tugas sebuah kantor federal khusus. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoUndang-Undang Pengawasan Asuransi tahun 2004
Undang-Undang Pengawasan Asuransi tanggal 17 Desember 2004 mulai berlaku pada 1 Januari 2006 dan menggantikan undang-undang tahun 1978 beserta beberapa undang-undang yang lebih lama. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPeraturan Pengawasan Asuransi dan surat edaran FINMA
VAG adalah undang-undang kerangka. Rincian operasionalnya diatur dalam Peraturan Pengawasan Asuransi Dewan Federal (AVO) tanggal 9 November 2005 dan dalam Peraturan Pengawasan Asuransi FINMA… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoArsitektur Swiss Solvency Test
Sebelum SST, perusahaan asuransi Swiss menghitung solvabilitasnya berdasarkan aturan yang disebut Solvency I, yang mengacu pada direktif-direktif Eropa tahun 1970-an. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPenilaian konsisten pasar dan marjin risiko
SST mewajibkan penilaian yang konsisten dengan pasar atas semua aset dan liabilitas. Aset yang diperdagangkan di pasar likuid dinilai berdasarkan harga pasar. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoModel standar dan model internal
Untuk menghitung modal target, perusahaan asuransi harus memodelkan kemungkinan perubahan modal penanggung risikonya selama satu tahun. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoSST dalam praktik: 2008 dan tahun-tahun suku bunga rendah
Ujian pertama bagi SST datang dengan krisis keuangan 2007 hingga 2009, yang terjadi pada masa transisi. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPengungkapan publik dan Financial Condition Report
Selama bertahun-tahun, hasil SST hanya diketahui oleh pengawas dan perusahaan asuransi. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoAset terikat
Instrumen sentral dan khas Swiss untuk melindungi pemegang polis adalah aset terikat (gebundenes Vermögen). Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoTata kelola, manajemen risiko, dan ORSA
VAG tahun 2004 telah mewajibkan perusahaan asuransi memiliki organisasi yang memungkinkan mereka mengidentifikasi, menilai, memantau, dan mengendalikan risikonya. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoRevisi tahun 2024
VAG tahun 2004 direvisi melalui proyek yang dimulai dengan konsultasi publik pada tahun 2016 dan berakhir dengan pengesahan undang-undang perubahan oleh Parlemen pada 18 Maret 2022. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoRestrukturisasi dan resolusi perusahaan asuransi
Inovasi terpenting dari revisi ini adalah diperkenalkannya rezim restrukturisasi. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPerantara asuransi
VAG membedakan antara perantara asuransi terikat dan tidak terikat. Perantara tidak terikat, biasanya pialang, berada dalam hubungan kepercayaan dengan pemegang polis dan bertindak demi kepentingan pemegang polis… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoUndang-Undang Kontrak Asuransi dan revisinya
Undang-Undang Kontrak Asuransi tahun 1908, yang asal-usulnya telah diuraikan dalam Bagian D, mengatur hubungan kontraktual antara perusahaan asuransi dan pemegang polis. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoAsuransi kesehatan di antara FOPH dan FINMA
Asuransi kesehatan Swiss terbagi dalam dua sistem dengan pengawas yang berbeda. Asuransi kesehatan dasar wajib berdasarkan Undang-Undang Asuransi Kesehatan Federal tahun 1994 diselenggarakan oleh perusahaan asuransi kesehatan… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoSwiss dan Uni Eropa: Perjanjian 1989
Hubungan antara hukum asuransi Swiss dan hukum Eropa bertumpu pada perjanjian yang dibuat lebih dari tiga dekade lalu. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoKesetaraan dengan Solvency II
Ketika Uni Eropa mengadopsi Solvency II pada tahun 2009, Uni Eropa mengatur pengakuan rezim solvabilitas negara ketiga sebagai setara dalam tiga bidang: pengawasan kegiatan reasuransi… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPerdebatan “Swiss finish”
Istilah “Swiss finish” biasanya dikaitkan dengan sektor perbankan, ketika Swiss mengenakan persyaratan modal kepada bank-bank besarnya yang melampaui standar minimum Basel. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoInggris dan Berne Financial Services Agreement
Setelah Inggris keluar dari Uni Eropa, Swiss dan Inggris mulai merundingkan perjanjian jasa keuangan berdasarkan pengakuan timbal balik atas rezim regulasi masing-masing. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoIAIS dan Insurance Capital Standard
Bagian F buku ini telah menguraikan IAIS, yang berkedudukan di Basel, beserta standar-standarnya, termasuk Insurance Core Principles, ComFrame, dan Insurance Capital Standard (ICS) yang diadopsi pada… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoBencana alam dan risiko iklim
Risiko bencana alam selalu menjadi inti SST, yang mewajibkan perusahaan asuransi memodelkan kerugian akibat badai, banjir, hujan es, dan gempa bumi. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoJaminan jangka panjang dan siklus suku bunga
Tahun-tahun suku bunga rendah memperlihatkan kelemahan struktural asuransi jiwa: jaminan suku bunga minimum selama puluhan tahun. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPengawasan sebuah grup Basel
Merger Baloise dan Helvetia, yang dibahas dalam bab I bagian ini, mempertemukan tema-tema tersebut. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoLife Insurance Wrapper untuk Nasabah Privat — kesimpulan
Life insurance wrapper menunjukkan bagaimana instrumen tabungan rakyat abad ke-19 telah menjadi instrumen perencanaan kekayaan lintas batas. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoDari tabungan rakyat ke private placement
Bagian D telah menelusuri bagaimana asuransi jiwa, pada paruh kedua abad ke-19, menjadi salah satu bentuk utama tabungan penduduk Swiss, dan bagaimana tradisi aktuaria Basel membentuk… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoApa itu wrapper
Life insurance wrapper adalah kontrak asuransi jiwa, biasanya dibuat dengan premi tunggal, yang nilainya bergantung pada kinerja aset yang dialokasikan pada polis tersebut. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPara pihak dan perannya
Polis asuransi jiwa melibatkan hingga empat orang yang perannya harus dipisahkan dengan jelas. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoDana khusus dan kebebasan investasi
Inti dari polis private placement adalah dana yang terkait dengannya. Perusahaan asuransi membedakan antara dana eksternal, yaitu dana investasi yang terbuka untuk publik dan dipilih oleh pemegang polis… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoLuksemburg dan segitiga keamanan
Luksemburg telah menjadi pusat terbesar di Eropa untuk asuransi jiwa unit-linked lintas batas. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoLiechtenstein dan paspor EEA
Liechtenstein menawarkan basis Eropa kedua bagi perusahaan asuransi wrapper. Sebagai anggota Kawasan Ekonomi Eropa, Liechtenstein menerapkan kerangka Solvency II dan perusahaan asuransinya dapat menjual polis di Kawasan Ekonomi Eropa… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoIrlandia, Bermuda, dan pasar yang lebih luas
Irlandia adalah lokasi Eropa ketiga untuk asuransi jiwa lintas batas. Perusahaan asuransi Irlandia, yang banyak di antaranya merupakan anak perusahaan grup Inggris, menjual polis unit-linked ke Inggris dan Eropa daratan… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPerusahaan asuransi Swiss dan para pelaku Basel
Grup asuransi Swiss telah memainkan peran menonjol di pasar wrapper lintas batas. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoBank kustodian di Basel, Zurich, dan Jenewa
Bank kustodian menyimpan aset dana khusus atas nama perusahaan asuransi. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPenunjukan penerima manfaat menurut hukum Swiss
Hukum Swiss memberikan kebebasan luas kepada pemegang polis untuk menunjuk penerima manfaat. Berdasarkan Undang-Undang Kontrak Asuransi, pemegang polis dapat menunjuk pihak ketiga sebagai penerima manfaat tanpa persetujuan… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPerlindungan terhadap kreditur
Perlindungan polis asuransi jiwa terhadap kreditur pemegang polis termasuk di antara keunggulan yang paling sering dikemukakan untuk instrumen ini. Menurut hukum Swiss, dua aturan menghasilkan efek tersebut. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPewarisan dan bagian mutlak ahli waris
Pernyataan bahwa hasil asuransi berada di luar harta warisan benar sebagai gambaran atas klaim langsung penerima manfaat terhadap perusahaan asuransi. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPerceraian dan harta perkawinan
Dalam perceraian, polis asuransi jiwa diperlakukan sebagai aset pasangan yang memegang polis, terlepas dari penunjukan penerima manfaat. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPemajakan di Swiss
Perlakuan pajak Swiss atas asuransi jiwa membedakan antara polis premi berkala dan polis premi tunggal, serta antara polis yang berfungsi sebagai jaminan pensiun dan yang tidak. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPemajakan di Jerman
Jerman adalah pasar luar negeri terpenting bagi polis yang dikelola dari Basel, dengan aturan yang lebih rinci daripada negara lain mana pun yang dibahas di sini. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPrancis dan Italia
Prancis adalah negara tempat asuransi jiwa memiliki kedudukan paling menonjol dalam perencanaan kekayaan. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoSpanyol dan Inggris
Spanyol memperlakukan keuntungan asuransi jiwa sebagai penghasilan tabungan pada saat penebusan atau jatuh tempo. Polis unit-linked hanya menikmati penangguhan pajak apabila pemegang polis tidak dapat memilih aset secara individual dan investasinya… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoAmerika Serikat
Amerika Serikat memiliki aturan yang paling ketat dan paling formal. Suatu kontrak hanya dianggap sebagai asuransi jiwa untuk keperluan pajak federal apabila memenuhi definisi dalam Internal Revenue Code, yang… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoCRS, FATCA, dan berakhirnya kerahasiaan
Pertukaran informasi otomatis telah mengubah pasar secara lebih mendalam daripada ketentuan pajak mana pun. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPenyalahgunaan dan penegakan hukum
Kasus penegakan hukum yang paling menonjol menyangkut grup Swiss Life. Pada Mei 2021, Swiss Life Holding dan anak-anak perusahaannya di Liechtenstein, Luksemburg, dan Singapura menandatangani perjanjian penundaan… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoUji tuntas berdasarkan Undang-Undang Antipencucian Uang
Perusahaan asuransi Swiss yang menawarkan asuransi jiwa langsung atau menjual maupun mendistribusikan unit dalam skema investasi kolektif merupakan perantara keuangan menurut Undang-Undang Antipencucian Uang. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoAturan produk: IDD, PRIIPs, dan rezim FinSA
Di dalam Uni Eropa, polis asuransi jiwa dengan komponen investasi merupakan produk investasi berbasis asuransi. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoTanggung jawab prospektus dan kewajiban informasi perusahaan asuransi
Informasi yang diberikan perusahaan asuransi tentang produk sangat penting bagi polis wrapper, karena pemegang polis menanggung risiko investasi dan bergantung pada keterangan yang akurat tentang… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPortabilitas dan perpindahan tempat tinggal
Polis wrapper dirancang untuk hukum pajak negara tertentu. Apabila pemegang polis pindah ke negara lain, polis tersebut dapat kehilangan keunggulannya atau justru menimbulkan kerugian. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoDana Pensiun dan Yayasan Investasi — ikhtisar dan ringkasan
Dana pensiun Swiss memegang modal lebih besar daripada kelompok investor domestik lainnya. Gabungan asetnya melampaui output ekonomi tahunan negara tersebut, sementara dana yang dikelolanya atas nama… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPrinsip tiga pilar dan dasar konstitusionalnya
Sistem pensiun Swiss bertumpu pada prinsip yang dicantumkan dalam Konstitusi Federal melalui pemungutan suara rakyat pada 3 Desember 1972. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoBVG tahun 1982 dan arsitektur pilar kedua
Undang-Undang Pensiun Kerja Federal (BVG dalam bahasa Jerman, LPP dalam bahasa Prancis), yang mengatur pensiun hari tua, pensiun ahli waris, dan pensiun cacat, disahkan pada 25 Juni 1982 dan mulai berlaku pada 1 Januari 1985. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoManfaat yang telah menjadi hak dan mobilitas modal pensiun
BVG versi awal tidak menjamin bahwa pekerja yang berganti pekerjaan dapat membawa seluruh nilai tabungan pensiunnya kepada pemberi kerja yang baru. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoTingkat konversi dan suku bunga minimum
Dua parameter mendominasi aspek ekonomi dari ketentuan minimum wajib. Parameter pertama adalah tingkat konversi minimum, yang menentukan pensiun tahunan yang dibayarkan untuk setiap franc modal pensiun. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoReformasi di kotak suara: dari 2010 hingga 2024
Sejarah upaya menyesuaikan tingkat konversi adalah sejarah kekalahan. Pada 7 Maret 2010, para pemilih menolak penurunan tingkat tersebut dari 6,8 menjadi 6,4 persen dengan mayoritas sekitar tujuh puluh tiga… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoAHV 21 dan pensiun ke-13
Pilar pertama menempuh jalannya sendiri. Pada 25 September 2022, para pemilih menerima reformasi AHV 21 dengan selisih tipis. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoLanskap dana pensiun Swiss
Jumlah dana pensiun terus menurun selama puluhan tahun. Pada akhir tahun 1980-an terdapat beberapa ribu lembaga, banyak di antaranya dana perusahaan berskala kecil. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPensionskasse Basel-Stadt
Dana pensiun Kanton Basel-Stadt, Pensionskasse Basel-Stadt (PKBS), adalah lembaga pensiun terbesar di kawasan ini di luar sektor korporasi. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoBasellandschaftliche Pensionskasse
Kanton tetangga menempuh jalan yang serupa tetapi berbeda. Basellandschaftliche Pensionskasse (BLPK) mengasuransikan pegawai Kanton Basel-Landschaft, sebagian besar komunenya, dan… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoDana perusahaan dan yayasan kolektif di Basel
Dana pensiun perusahaan milik para pemberi kerja besar di Basel termasuk di antara investor institusional terpenting di kawasan ini. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoAturan investasi BVV 2
Investasi aset dana pensiun diatur oleh Peraturan tentang Pensiun Kerja Hari Tua, Ahli Waris, dan Cacat (BVV 2), khususnya Pasal 49 hingga 59. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPrinsip kehati-hatian dan perluasan batas
Batas kuantitatif tidak sekaku bunyi rumusannya. Pasal 50 ayat (4) BVV 2 memperbolehkan dana pensiun memperluas kemungkinan investasi melampaui batas tersebut apabila peraturan investasinya… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoYayasan investasi
Yayasan investasi (Anlagestiftungen) menempati kedudukan khusus dalam sistem pensiun Swiss. Yayasan ini menghimpun aset dana-dana pensiun untuk investasi kolektif. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPengawasan: OAK BV dan BSABB
Pengawasan pensiun kerja direstrukturisasi melalui perubahan BVG tanggal 19 Maret 2010 tentang reformasi struktural, yang mulai berlaku secara bertahap pada tahun 2011 dan 2012. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPerusahaan asuransi dan model asuransi penuh
Perusahaan asuransi jiwa Swiss telah menawarkan pensiun kerja jauh sebelum adanya BVG. Dalam model asuransi penuh (Vollversicherung), pemberi kerja bergabung dengan yayasan kolektif yang disponsori oleh perusahaan asuransi,… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoLegal quote dan harga jaminan
Keikutsertaan perusahaan asuransi dalam pensiun kerja diatur oleh aturan khusus yang dimaksudkan untuk mencegah mereka menahan bagian keuntungan yang terlalu besar. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoSuku bunga rendah, suku bunga negatif, dan suku bunga teknis
Dari tahun 2015 hingga 2022, dana pensiun Swiss beroperasi dalam lingkungan yang belum pernah terjadi dalam sejarah. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoRasio pendanaan dan restrukturisasi
Rasio pendanaan menyatakan perbandingan antara aset dana pensiun yang tersedia untuk menutup kewajibannya dan modal pensiun yang diperlukan secara aktuaria. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoStewardship, kewajiban memberikan suara, dan ESG
Dana pensiun termasuk di antara pemegang saham terbesar perusahaan tercatat Swiss, sehingga perilaku pemungutan suaranya memiliki bobot yang besar. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoReal estat, infrastruktur, dan modal ventura
Real estat Swiss menempati posisi sentral dalam portofolio dana pensiun. Melalui kepemilikan langsung, yayasan investasi, serta dana real estat tercatat maupun tidak tercatat, dana pensiun termasuk di antara… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPekerja lintas batas dan modal pensiun
Kawasan Basel mempekerjakan lebih banyak pekerja lintas batas daripada hampir semua wilayah lain di Swiss. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoIndividu kaya dan program 1e
Pensiun kerja juga berfungsi sebagai instrumen perencanaan bagi orang-orang berpenghasilan tinggi. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoCaptive dan Alternative Risk Transfer — ikhtisar dan ringkasan
Ketika sebuah grup industri memutuskan cara melindungi diri dari kehilangan pabrik, penarikan obat dari peredaran, atau klaim dari pasien dalam uji klinis, grup tersebut menghadapi pilihan yang berakar pada… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoApa itu captive
Perusahaan asuransi captive adalah perusahaan asuransi atau reasuransi yang dimiliki oleh suatu grup yang usaha utamanya berada di luar bidang asuransi dan yang tujuannya adalah mengasuransikan risiko grup tersebut. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoFronting, retensi, dan program internasional
Perusahaan asuransi fronting menanggung risiko yang mudah terlewatkan. Perusahaan tersebut bertanggung jawab penuh kepada anak-anak perusahaan yang diasuransikan, berapa pun yang dibayarkan captive kepadanya berdasarkan kontrak reasuransi. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoAsal-usul: Fred Reiss, Ohio, dan Bermuda
Asuransi mandiri oleh perusahaan industri merupakan praktik lama, karena beberapa perusahaan dagang di Eropa telah mendirikan perusahaan asuransi sendiri pada abad ke-19. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoDomisili captive
Sebuah domisili captive bersaing dalam beberapa dimensi sekaligus. Grup-grup mencari pengawas yang memahami captive dan menerapkan persyaratan modal serta pelaporan yang proporsional. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoSwiss sebagai domisili captive
Swiss adalah domisili captive penting di peringkat kedua, di belakang Luksemburg, Irlandia, dan Bermuda. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoMengapa grup-grup Basel menggunakan captive
Grup farmasi dan kimia di Basel menghadapi profil risiko yang membuat captive menarik. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoTanggung jawab produk, uji klinis, dan risiko lingkungan
Tanggung jawab produk adalah risiko yang paling menyita perhatian manajer asuransi di grup-grup farmasi. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoCaptive dan penetapan harga transfer
Karena captive menerima premi dari perusahaan dalam grup yang sama, setiap premi merupakan transaksi pihak berelasi. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoAturan controlled foreign company dan pajak minimum global
Grup yang perusahaan induknya berkedudukan di negara yang memiliki aturan controlled foreign company juga harus menilai apakah laba captive di luar negeri akan dikenai pajak di negara asal. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoRegulasi dan tata kelola captive
Apa pun domisilinya, captive adalah perusahaan asuransi yang diatur. Captive memerlukan izin, modal minimum, dewan direksi, fungsi manajemen risiko, aktuaris, auditor, dan, di sebagian besar domisili, fungsi kepatuhan… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoDari captive ke pasar modal
Captive adalah instrumen tertua dari apa yang oleh industri asuransi disebut alternative risk transfer, istilah yang mencakup semua teknik untuk mengalihkan atau membiayai risiko di luar asuransi tradisional… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoObligasi bencana dan insurance-linked securities
Obligasi bencana (catastrophe bond) diterbitkan oleh kendaraan bertujuan khusus, biasanya berdomisili di Bermuda, Kepulauan Cayman, Irlandia, atau yurisdiksi lain dengan perundang-undangan yang sesuai. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoAsuransi parametrik, industry loss warranty, dan sidecar
Obligasi bencana adalah instrumen pembiayaan berbasis asuransi yang paling dikenal, tetapi disertai oleh beberapa instrumen lain. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoManajer insurance-linked securities di Swiss
Swiss telah menjadi salah satu pusat utama pengelolaan insurance-linked securities. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoRisiko katastrofik transportasi dan logistik
Bagian D telah menguraikan bagaimana sebuah kota yang tidak memiliki akses ke laut menjadi pusat asuransi transportasi pada abad ke-19. Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoAsuransi karya seni
Bagian H mencatat bahwa karya-karya yang dipamerkan di Art Basel setiap Juni diasuransikan dari dinding pemberi pinjaman ke stan pameran dan kembali lagi, dan bahwa pameran tersebut memusatkan nilai pertanggungan miliaran franc dalam beberapa… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoRisiko siber dan captive baru
Risiko siber telah menjadi lini usaha baru dengan pertumbuhan tercepat bagi captive. Asuransi siber komersial mahal, batas pertanggungannya kecil dibandingkan potensi kerugian grup besar, dan… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoRisiko iklim, keberlanjutan, dan kesenjangan perlindungan
Perubahan iklim memengaruhi setiap instrumen yang dibahas dalam bab ini. Kerugian yang diasuransikan akibat bencana alam telah melampaui seratus miliar dolar AS dalam beberapa tahun terakhir, menurut Swiss… Baca selengkapnya Basel · Asuransi, Reasuransi, dan RisikoPraktik penstrukturan
Bagi para penasihat sebuah grup industri, pendirian captive adalah proyek yang memadukan hukum asuransi, regulasi, pajak, dan hukum perusahaan. Baca selengkapnya