Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan Saat Ini — bagian dari buku Lugano sebagai Pusat Keuangan Internasional karya Dr Alexander Ressos.
Bagian E menggambarkan pasar private banking dan pengelolaan kekayaan Lugano yang modern, hukumnya, dan model-model bisnisnya setelah berakhirnya kerahasiaan bank terhadap Italia.
Bagian ini termasuk dalam Lugano as an International Financial Centre karya Dr Alexander Ressos, yang diterbitkan di sini secara lengkap, bagian demi bagian.
Lanskap Perbankan Lugano: Institusi, Angka, dan Model Bisnis — ikhtisar dan ringkasan
Pada akhir tahun 2024, Kanton Ticino memiliki 39 bank, dua belas di antaranya berkantor pusat di kanton itu, serta 159 kantor cabang bank. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniMengukur sebuah pusat keuangan regional
Pusat keuangan yang bukan merupakan kanton dan tidak memiliki bursa efek sendiri tidak muncul sebagai pusat keuangan dalam statistik resmi mana pun. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniApa yang tidak dapat ditunjukkan oleh angka
Tiga keterbatasan statistik patut ditekankan karena sering diabaikan dalam perdebatan publik. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniDari puncak ke dataran: bank, kantor cabang, dan karyawan sejak 1990
Ketika periode yang dibahas dalam Bagian D buku ini berakhir, pasar perbankan Ticino masih terus tumbuh. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniStabilisasi sejak 2020
Sejak tahun 2016, tabel-tabel USTAT menyajikan deret data yang homogen. Jumlah bank di Ticino turun dari 45 pada tahun 2016 menjadi 39 pada tahun 2020, naik sedikit menjadi 40 pada tahun 2023, dan kembali menjadi 39 pada tahun 2024. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniNilai tambah, tabungan, dan kredit pemilikan rumah: bobot domestik perbankan
Perkiraan terbaru tentang kontribusi ekonomi sektor keuangan di Ticino berasal dari BAK Economics, yang pada tahun 2025 menghitung bahwa sektor itu menghasilkan sekitar seperdua belas dari… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniTabungan dan kredit pemilikan rumah: deret data sejak 1965
Deret data USTAT tentang simpanan tabungan dan kredit hipotek bank-bank di Ticino menjangkau hingga tahun 1965 dan merupakan ukuran berkesinambungan terpanjang atas pasar perbankan domestik. Tabel 3 menyajikan tahun-tahun pilihan. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniBancaStato dan bank-bank domestik
Banca dello Stato del Cantone Ticino, yang sejak perubahan mereknya dikenal sebagai BancaStato, didirikan pada tahun 1915 sebagai yayasan (Stiftung) otonom berdasarkan hukum publik kanton setelah keruntuhan perbankan… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniRaiffeisen, PostFinance, dan bank-bank ritel nasional
Pilar kedua perbankan domestik di Ticino adalah grup Raiffeisen. Federasi regional bank-bank Raiffeisen di Ticino dan lembah Moesano di Graubünden bergabung dengan ABT pada tahun 1995. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniUBS dan berakhirnya Credit Suisse di Ticino
Bank-bank besar telah hadir di Ticino sejak akhir abad ke-19 dan awal abad ke-20, dan sejarah regional mereka terjalin dengan sejarah pusat keuangan itu. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniArti merger itu bagi pusat keuangan
Bagi pasar Ticino, berakhirnya Credit Suisse membawa tiga akibat. Pertama, konsentrasi dalam perbankan ritel dan komersial. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKebangkitan dan berakhirnya BSI
Banca della Svizzera Italiana didirikan di Lugano pada tahun 1873 dan membuka kantor pusatnya di Piazza della Riforma. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPenjualan kepada EFG dan integrasinya
Keputusan yang mengakhiri BSI sebagai bank independen diambil dalam pengumuman yang sama. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniBank-bank independen Lugano
Di luar bank negara, bank-bank ritel nasional, dan bank besar, pasar Lugano mencakup sekelompok bank yang berkantor pusat di Ticino, dikendalikan oleh keluarga atau pemegang saham lokal… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniBanca del Sempione, PKB, dan Banca Zarattini
Banca del Sempione didirikan pada tahun 1960 sebagai bank privat bagi keluarga dan investor, dan bergabung dengan ABT pada tahun 1969. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniBank Italia dan bank asing: yang masuk dan yang keluar
Bank-bank yang dikendalikan pihak asing telah menjadi kategori bank terbesar di Ticino sejak masa jaya tahun 1960-an dan 1970-an. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniBPS (Suisse) dan pengambilalihan oleh BPER
Anak perusahaan Swiss terbesar yang masih tersisa dari sebuah bank Italia dengan kantor pusat di Lugano adalah Banca Popolare di Sondrio (Suisse) SA, yang dikenal sebagai BPS (Suisse), yang bergabung dengan ABT pada tahun 1999. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniModel bisnis, biaya kepatuhan, dan konsolidasi
Bank-bank yang diuraikan pada bagian-bagian sebelumnya dapat dikelompokkan menurut cara mereka memperoleh pendapatan. Lima model bisnis mendominasi pasar Lugano saat ini, dan sebagian besar bank memadukan dua model atau lebih. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniBiaya kepatuhan
Kelima model itu menanggung biaya kerangka regulasi yang terus berkembang sejak tahun 1990-an. Bank Swiss harus memperoleh izin dari FINMA berdasarkan Pasal… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKonsolidasi dan batas-batasnya
Konsolidasi menjadi jawaban pasar atas biaya-biaya ini. Jumlah bank di Ticino berkurang separuh antara tahun 2008 dan 2020. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniManusia, pelatihan, dan asosiasi bankir
Pada tahun 2023 bank-bank di Ticino mempekerjakan 5.584 orang, setara dengan 5.218 ekuivalen penuh waktu. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniGaji
Gaji di Ticino lebih rendah daripada di wilayah Swiss lainnya. Pada tahun 2022, median gaji bruto bulanan di Ticino adalah CHF 5.301, dibandingkan dengan CHF 6.510 untuk Swiss secara keseluruhan. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniAssociazione Bancaria Ticinese
ABT didirikan pada tahun 1920 untuk memperluas kerja sama di antara bank-bank di kanton itu dan mengatur kegiatan mereka. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniLugano, Jenewa, dan Zurich: pusat ketiga dalam perbandingan
Perbandingan antarpusat keuangan biasanya dilakukan dengan Global Financial Centres Index (GFCI), yang diterbitkan dua kali setahun oleh lembaga kajian London Z/Yen bersama China Development… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniProspek
Beberapa perkembangan akan membentuk pasar perbankan Lugano dalam dasawarsa mendatang, dan sebagian besar dibahas secara terperinci dalam Bagian K. Pertama adalah demografi. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniDari Scudo Fiscale ke Pertukaran Otomatis: Italia dan Berakhirnya Rahasia Bank — ikhtisar dan ringkasan
Antara tahun 2001 dan 2017, Republik Italia menawarkan kepada penduduknya lima kesempatan untuk membuka uang yang mereka simpan di luar negeri tanpa dilaporkan: tiga perisai pajak anonim dan dua… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniNasabah Italia dan kerahasiaan Swiss sebelum 2001
Pada akhir abad ke-20, kedudukan hukum seorang penduduk Italia dengan rekening yang tidak dilaporkan di Lugano bertumpu pada dua pilar hukum Swiss. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKerangka perjanjian tahun 1974 dan 1976
Hubungan perjanjian bilateral antara Swiss dan Italia di bidang perpajakan bertumpu pada dua instrumen dari tahun 1970-an. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPerisai pajak pertama, 2001–2003
Scudo fiscale pertama diundangkan pada musim gugur 2001 sebagai bagian dari dekret tentang pengenalan euro. Dekret-Undang-Undang No. 350 tanggal 25 September 2001, yang dikonversi dengan perubahan oleh Undang-Undang No. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPembukaan kembali tahun 2002–2003
Hasil jendela pertama mengecewakan harapan penerimaan pemerintah. Dekret-Undang-Undang No. 282 tanggal 24 Desember 2002, yang dikonversi oleh Undang-Undang No. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniDampaknya bagi Lugano
Bank-bank Lugano mula-mula memprotes perisai itu, lalu menyesuaikan diri dengannya. NENS mencatat bahwa bank-bank Swiss awalnya bereaksi dengan permusuhan, kemudian membuka kantor di Milano untuk mempertahankan… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPerjanjian tabungan Eropa tahun 2004
Uni Eropa (UE/EU) mengadopsi Direktif Dewan 2003/48/EC tanggal 3 Juni 2003 tentang perpajakan penghasilan tabungan dalam bentuk pembayaran bunga untuk memastikan bahwa bunga yang dibayarkan di satu negara anggota kepada… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniBagian Italia
Italia secara konsisten merupakan penerima pajak retensi terbesar kedua setelah Jerman. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniTitik balik 2009: standar OECD, daftar hitam, dan tekanan Italia
Krisis keuangan tahun 2008 mengubah politik seputar surga pajak. Pemerintah-pemerintah yang telah menyelamatkan bank-bank mereka dengan uang publik beralih ke perpajakan kekayaan luar negeri yang tidak dilaporkan. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniJangka waktu yang digandakan dan soal retroaktivitas
Ayat 2-bis dan 2-ter, yang ditambahkan pada Pasal 12 tidak lama kemudian, menggandakan jangka waktu bagi otoritas pajak untuk menetapkan penghasilan yang dipresumsikan berdasarkan aturan baru itu serta sanksi atas… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniScudo ter tahun 2009–2010
Perisai pajak ketiga, yang umumnya disebut scudo ter, disisipkan sebagai Pasal 13-bis ke dalam Dekret-Undang-Undang No. 78 tanggal 1 Juli 2009 oleh undang-undang konversi tanggal 3 Agustus 2009. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniArus keluar dan retensi di Lugano
Bank-bank Ticino telah bersiap menghadapi kemungkinan terburuk. Pada Juni 2009 seorang anggota Dewan Besar mengutip perkiraan bahwa seperempat simpanan Italia di bank-bank Ticino dapat keluar jika Italia memberlakukan… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniDari strategi uang bersih ke surat pemutusan hubungan
Setelah tahun 2009, Dewan Federal menjalankan dua garis kebijakan yang dimaksudkan untuk melindungi industri private banking tanpa kembali ke kerahasiaan lama. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniBatas kewenangan bank: putusan Lugano tahun 2015
Pembatasan itu memunculkan pertanyaan hukum privat Swiss: dapatkah bank menolak membayarkan aset nasabah yang tidak membuktikan kepatuhan pajaknya? Pertanyaan itu diajukan ke pengadilan-pengadilan Ticino. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniVoluntary disclosure dan pencucian uang oleh diri sendiri, 2014–2017
Voluntary disclosure Italia (collaborazione volontaria) diundangkan dengan Undang-Undang No. 186 tanggal 15 Desember 2014, yang menyisipkan Pasal 5-quater hingga 5-septies ke dalam Dekret-Undang-Undang No. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniVoluntary disclosure bis
Putaran kedua, yang umumnya disebut voluntary disclosure bis, dibuka oleh Pasal 7 Dekret-Undang-Undang No. 193 tanggal 22 Oktober 2016, yang dikonversi oleh Undang-Undang No. 225 tanggal 1 Desember 2016. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniRoadmap dan Protokol 23 Februari 2015
Pada 23 Februari 2015, kepala Departemen Keuangan Federal, Eveline Widmer-Schlumpf, dan Menteri Ekonomi dan Keuangan Italia, Pier Carlo Padoan, menandatangani dua dokumen di Milano. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPermintaan kelompok di pengadilan
Italia memanfaatkan kemungkinan ini. Sebuah permintaan kelompok tanggal 23 November 2018 menyangkut penduduk Italia yang memiliki rekening di bank tertentu, yang telah menerima surat pemberitahuan pembatasan untuk… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniDaftar hitam dan pekerja lintas batas
Janji untuk mengeluarkan Swiss dari daftar hitam dipenuhi secara perlahan. Voluntary disclosure memperlakukan Swiss sebagai yurisdiksi yang kooperatif sejak tahun 2015. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPertukaran informasi otomatis
Pertukaran otomatis informasi rekening keuangan adalah instrumen yang mengakhiri fungsi ekonomi rahasia bank terhadap Italia. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPenggunaan data oleh Italia
Agenzia delle Entrate telah mengintegrasikan data CRS ke dalam analisis risikonya dan ke dalam programnya berupa “komunikasi untuk mendorong kepatuhan” (comunicazioni per la promozione dell’adempimento… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniHukum pidana Swiss saat ini: kerahasiaan, kedaulatan, dan tindak pidana asal di bidang perpajakan
Pasal 47 Undang-Undang Perbankan tetap berlaku dan telah diperkuat. Dalam versinya saat ini, pasal itu menghukum dengan pidana penjara hingga tiga tahun atau pidana denda setiap orang yang… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniDelik pajak sebagai tindak pidana asal pencucian uang
Perubahan terpenting dalam hukum pidana Swiss terkait aset luar negeri yang tidak dilaporkan adalah dimasukkannya delik pajak berat ke dalam tindak pidana asal pencucian uang. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniAset warisan Italia dan rekening yang diwarisi: daftar periksa bagi praktisi
Sembilan tahun setelah dimulainya pertukaran otomatis, aset warisan Italia masih sampai ke meja para bankir, advokat, dan fiduciari di Lugano. Aset itu muncul dalam empat situasi yang khas. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniQuadro RW, IVAFE, dan sanksinya
Pertanyaan kedua menyangkut kewajiban pemantauan. Seorang penduduk Italia yang memiliki rekening Swiss, secara langsung atau sebagai pemilik manfaat (beneficial owner) sebuah entitas, wajib melaporkannya dalam quadro RW pada… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniSebuah daftar periksa
Bagi praktisi. Sebelum memberi nasihat tentang posisi warisan Italia di Lugano: - Identifikasi pemilik manfaat dan residensi pajaknya untuk setiap tahun sejak 2009, dan periksa apakah seorang warga negara Italia yang… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniManajer Aset Independen, Wali Amanat, dan Fiduciari berdasarkan FinIA — ikhtisar dan ringkasan
Di belakang bank-bank Lugano berdiri industri keuangan kedua yang kurang terlihat dari jalan dan lebih mencirikan tempat itu. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniFiduciari Lugano: asal-usul sebuah industri parabank
Kata Italia fiduciario memiliki makna yang berbeda di masing-masing sisi perbatasan di Chiasso. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniEkses tahun-tahun masa jaya
Ketiadaan regulasi membawa akibat. Pada tahun 2021, Komisi Konstitusi dan Undang-Undang kanton mengutip gambaran bahwa Undang-Undang Fidusia tahun 1984 diadopsi “sebagai tanggapan atas… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniUndang-Undang Fidusia Ticino: izin kanton untuk seluruh profesi
Dewan Besar Kanton Ticino mengadopsi Undang-Undang tentang Pelaksanaan Profesi Fiduciario (Legge sull’esercizio delle professioni di fiduciario, LFid) pada 18 Juni 1984. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKategori, persyaratan, dan izin perorangan
Undang-undang tahun 2009 membedakan tiga kategori fiduciario. Fiduciario komersial (fiduciario commercialista, Pasal… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniOtoritas Pengawas
Undang-undang tahun 2009 membentuk Otoritas Pengawas Pelaksanaan Profesi Fiduciario (Autorità di vigilanza sull’esercizio delle professioni di fiduciario). Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniDari pengawasan kanton ke pengawasan federal: titik balik tahun 2020
Ketika Dewan Federal menetapkan 1 Januari 2020 sebagai tanggal mulai berlakunya FinSA, FinIA, dan peraturan-peraturan pelaksananya, Dewan Federal sekaligus memutuskan nasib fiduciario keuangan kanton. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniAkibatnya bagi profesi
Pengalihan itu berdampak nyata pada institusi-institusi profesi tersebut. Organisasi swaregulasi kanton untuk pencucian uang, OAD FCT, pada puncaknya mencapai sekitar 550 anggota dan telah… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniFinSA dan FinIA: arsitektur federal
Hingga akhir tahun 2019, manajer aset independen di Swiss tidak memerlukan izin prudensial. Hukum federal hanya menjangkaunya melalui dua saluran. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniJenjang perizinan dan pengecualiannya
Pasal 2 ayat (1) Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA) mencantumkan lima jenis lembaga keuangan: manajer portofolio, wali amanat (trustee), manajer aset kolektif, perusahaan manajemen dana, dan perusahaan efek. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniIzin manajer portofolio: Pasal 17 hingga 24 FinIA
Manajer portofolio menurut Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA) adalah setiap orang yang, secara komersial, dapat menguasai aset klien atas nama dan untuk kepentingan mereka (Pasal 17 ayat (1) FinIA). Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniOrganisasi, manajemen risiko, dan pengendalian internal
Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA) mensyaratkan organisasi, manajemen risiko, dan pengendalian internal yang memadai (Pasal 21 FinIA). Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniManajer aset kolektif dan ambang batas de minimis
Beberapa perusahaan Lugano juga mengelola dana investasi, biasanya subdana dari dana payung Luksemburg atau Swiss untuk klien mereka sendiri, atau aset pensiun dari program dana pensiun setempat. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniOrganisasi pengawas dan angka-angka masa transisi
Pembentuk undang-undang tidak menghendaki FINMA mengawasi sekitar dua ribu perusahaan kecil secara langsung. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniMerger tahun 2025 dan kontroversi sesudahnya
Pada 27 November 2025, FINMA menyetujui merger FINcontrol Suisse AG dan OSFIN. Setelah merger, FINcontrol Suisse berganti nama menjadi OSFINcontrol AG dan OSFIN dibubarkan. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKewajiban anti pencucian uang: dari OAD FCT ke reformasi tahun 2026
Undang-Undang Anti Pencucian Uang tanggal 10 Oktober 1997 (AMLA, SR 955.0) telah membawa para fiduciari Lugano ke bawah hukum federal jauh sebelum FinIA. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKewajiban berlaku jujur terhadap organisasi swaregulasi
Hubungan antara perusahaan fidusia dan organisasi swaregulasinya bertumpu pada keakuratan informasi yang diberikan perusahaan itu. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniManajer aset eksternal dan bank kustodian
Model bisnis manajer aset independen bertumpu pada tiga kontrak. Klien membuat perjanjian pengelolaan aset dengan manajer, yang merupakan kontrak pemberian kuasa (mandat) berdasarkan Pasal 394… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniRetrosesi di hadapan Mahkamah Agung Federal
Hingga tahun 2006, lazim bagi bank kustodian untuk membayar manajer independen sebagian dari komisi pialang dan biaya kustodian yang dihasilkan oleh klien mereka, dan bagi penyedia dana untuk membayar distribusi… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPasal 26 FinSA
Undang-Undang Layanan Keuangan (FinSA) telah mengodifikasi yurisprudensi itu bagi semua penyedia layanan keuangan. Berdasarkan Pasal 26 FinSA, penyedia hanya boleh menerima imbalan dari pihak ketiga sehubungan dengan suatu layanan keuangan apabila ia telah… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniWali amanat menurut FinIA dan Konvensi Trust Den Haag
Swiss tidak mengenal trust dalam hukum domestiknya. Hukum perdata Swiss mengenal pengalihan fidusia (negozio fiduciario), yayasan, dan kontrak pemberian kuasa, tetapi tidak mengenal pemisahan antara kepemilikan… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniDasar komersial dan pengecualian keluarga
Kriteria kegiatan komersial yang sama berlaku bagi wali amanat seperti bagi manajer portofolio: pendapatan bruto lebih dari CHF 50.000 per tahun, lebih dari dua puluh pihak berkontrak, atau kewenangan menguasai… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniStruktur pasar dan konsolidasi
Statistik Kanton Ticino tidak membedakan antara manajer portofolio berizin, wali amanat, distributor dana, dan perusahaan keuangan nonbank lainnya, tetapi statistik itu menunjukkan bobot dan… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniEkonomi sebuah perusahaan kecil
Alasan terbatasnya konsolidasi terletak pada ekonomi perusahaan kecil. Seorang manajer di Lugano dengan tiga karyawan, 68 klien, dan CHF 140 juta aset kelolaan memperoleh, dengan biaya all-in sebesar… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPanduan praktis: mendirikan, mengakuisisi, dan menjalankan manajer aset di Lugano
Manajer portofolio baru di Lugano harus memperoleh izin FINMA sebelum memulai kegiatannya. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniTata kelola dalam perusahaan kecil
Tata kelola perusahaan beranggotakan tiga orang tentu ramping, dan FinIA menerimanya dalam batas-batas tertentu. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniMelayani Klien Italia dari Swiss: Akses Pasar dan Layanan Lintas Batas — ikhtisar dan ringkasan
Seorang relationship manager di Lugano yang menelepon klien di Varese, mengirimkan lembar fakta dana baru, atau naik kereta ke Milano untuk membahas Lombard loan melakukan suatu perbuatan yang diklaim oleh dua tatanan hukum… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniDi mana layanan keuangan lintas batas berlangsung
Regulasi keuangan di Eropa pada prinsipnya bersifat teritorial dan dalam penerapannya bersifat fungsional. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniDari toleransi ke penegakan
Selama sekitar setengah abad, persoalan akses pasar tertutupi oleh rahasia bank. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKerangka Eropa bagi perusahaan dari negara ketiga
MiFID II, yang diadopsi pada 15 Mei 2014 dan berlaku sejak 3 Januari 2018, merupakan instrumen Eropa pertama yang mengatur perusahaan dari negara ketiga secara cukup terperinci. Pengaturan itu dilakukan dalam dua tingkat. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniSwiss dan politik ekuivalensi
Tidak adanya keputusan ekuivalensi bagi perusahaan investasi Swiss memiliki sebab-sebab politik. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPelaksanaan di Italia: Pasal 28 dan 29-ter TUF
Hukum Italia membedakan antara bank dari negara ketiga dan perusahaan dari negara ketiga selain bank, dan menempatkan masing-masing kategori di bawah otoritas yang berbeda. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKewajiban kantor cabang untuk klien ritel dan profesional
Pasal 28 ayat (3) dan Pasal 29-ter ayat (3) TUF memuat aturan yang menentukan. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniLayanan perbankan: TUB dan kewajiban kantor cabang menurut CRD VI
Layanan investasi hanyalah sebagian dari apa yang diberikan bank Lugano kepada klien Italia. Hubungan biasanya dimulai dengan sebuah rekening, yang secara hukum merupakan penerimaan simpanan. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniTransposisi di Italia: Dekret Legislatif No. 208 tahun 2025
Italia mentransposisikan CRD VI melalui Dekret Legislatif No. 208 tanggal 31 Desember 2025, yang diumumkan dalam Gazzetta Ufficiale No. 5 tanggal 8 Januari 2026. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniReverse solicitation, pemasaran, dan distribusi dana
Reverse solicitation merupakan ruang hukum tempat sebagian besar bisnis Lugano dengan klien privat Italia kini berlangsung. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniHubungan warisan dan generasi berikutnya
Pengecualian itu memunculkan pertanyaan khusus bagi jenis klien yang mendominasi pembukuan Lugano. Banyak hubungan dengan klien Italia telah berusia puluhan tahun. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniDana: AIFMD dan TUF
Pemasaran dana mengikuti rezimnya sendiri. Skema investasi kolektif Swiss bukan merupakan undertaking for collective investment in transferable securities (UCITS) menurut Direktif 2009/65/EC… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniSanksi: kegiatan ilegal, pajak, dan pertanggungjawaban korporasi
Sanksi utama bagi penyedia Swiss yang melayani klien Italia tanpa izin bersifat pidana. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniSanksi administratif dan perangkat pengawas
Di samping hukum pidana, TUF dan TUB mengatur sanksi administratif, yang dijatuhkan oleh CONSOB atau Banca d’Italia, atas pelanggaran aturan tentang perizinan dan perilaku. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniDimensi pajak: bentuk usaha tetap terselubung
Sanksi paling mahal dalam praktik belakangan ini bersifat fiskal. Berdasarkan Pasal 162 Undang-Undang Konsolidasi Pajak Penghasilan (Testo unico delle imposte sui redditi, TUIR) dan Pasal 5 P3B Swiss–Italia… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniRekam jejak penegakan: penyidikan Italia terhadap bank dan bankir Swiss
Tanda pertama yang terlihat bahwa Italia akan menegakkan aturannya terhadap bank-bank Swiss muncul pada amnesti pajak ketiga, scudo fiscale tahun 2009, yang diuraikan dalam Bab E.II. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniCredit Suisse dan polis asuransi pembungkus, 2016
Pada Maret 2016, kejaksaan di Milano membuka penyidikan terhadap Credit Suisse terkait dugaan penggunaan polis asuransi untuk menyembunyikan aset klien Italia dari… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniSisi Swiss: FINMA, country manual, dan FinSA
Hukum pengawasan Swiss tidak menyerahkan kepatuhan bank-bank Swiss terhadap hukum asing kepada negara asing. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniAturan perjalanan bagi relationship manager
Bagian paling praktis dari country manual adalah kebijakan perjalanan. Sebelum berakhirnya rahasia bank, banyak relationship manager Lugano secara teratur bepergian ke Italia untuk menemui klien, dan sebagian dari mereka… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKasus kebalikannya: Pasal 28 FinSA dan klausul resiprositas
Hukum Swiss memperlakukan penyedia asing yang melayani klien di Swiss secara lebih terbuka daripada perlakuan Italia terhadap penyedia Swiss. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniFrontalieri, kantor cabang, dan struktur alternatif
Ciri khas perbankan Lugano adalah bahwa banyak relationship manager yang melayani klien Italia sendiri merupakan penduduk Italia. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKantor cabang dan anak perusahaan bank-bank Swiss di Italia
Jawaban langsung atas kewajiban kantor cabang adalah kantor cabang, dan grup-grup besar Swiss telah membangun kehadiran di Italia. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPolitik akses pasar: dari Roadmap ke paket Swiss–UE
Pada 23 Februari 2015, Swiss dan Italia menandatangani di Milano sebuah Roadmap tentang urusan fiskal dan keuangan, bersama dengan Protokol yang mengubah P3B. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPaket Swiss–UE dan layanan keuangan
Di tingkat Eropa, perkembangan yang menentukan pada periode itu adalah paket perjanjian antara Swiss dan Uni Eropa (UE/EU), yang sering disebut Bilateral III. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniDaftar periksa praktisi untuk hubungan dengan klien Italia
Tugas pertama dalam meninjau portofolio klien Italia adalah klasifikasi. Setiap hubungan harus dimasukkan ke salah satu kategori yang dibedakan oleh hukum Italia dan Eropa, karena kategori… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniAturan perilaku bagi relationship manager
Relationship manager adalah orang yang paling terpapar hukum pidana Italia. Karena itu, perilakunya harus diatur oleh aturan yang jelas dan ditegakkan. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKeluarga Italia, Suksesi, dan Residensi: Trust, Yayasan, dan Pajak Berbasis Pengeluaran — ikhtisar dan ringkasan
Sepanjang sebagian besar abad ke-20, keluarga Italia yang menyimpan uangnya di Lugano meminta satu hal di atas segalanya kepada penasihatnya: agar rekening itu tetap tidak terlihat oleh negara Italia. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKeluarga Italia sebagai klien pusat keuangan Lugano
Pasar private banking Lugano modern dibangun di atas simpanan Italia, banyak di antaranya tidak dilaporkan. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniTiga tatanan hukum di sekitar satu keluarga
Dalam praktik, tiga perangkat hukum menentukan hasil suksesi Italia lintas batas. Yang pertama adalah hukum materiil Italia. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniHukum waris Italia dan bagian mutlak
Hukum waris Italia termasuk dalam tradisi Romawi dan Prancis tentang ahli waris yang dilindungi (forced heirship). Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniLarangan perjanjian tentang warisan yang akan datang
Ciri kedua hukum waris Italia yang membentuk perencanaan adalah larangan perjanjian tentang warisan. Pasal… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniUsulan reformasi dan perbandingan dengan Swiss
Para sarjana dan notaris Italia sejak lama berpendapat bahwa sistem itu terlalu kaku bagi keluarga dan usaha modern. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPajak warisan dan hibah Italia setelah reformasi tahun 2024
Menurut standar Eropa, Italia mengenakan pajak ringan atas warisan dalam lingkup keluarga. Setelah dihapus pada tahun 2001, pajak itu diberlakukan kembali pada tahun 2006 dengan batas bebas pajak yang tinggi dan tarif rendah, dalam struktur yang… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPajak berganda tanpa perjanjian
Karena tidak ada perjanjian Swiss–Italia tentang pajak warisan, pajak berganda hanya dapat dihindari melalui aturan unilateral. Pasal… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPembebasan untuk pengalihan usaha
Pembebasan terpenting bagi keluarga pengusaha adalah pembebasan untuk pengalihan usaha dan kepemilikan saham kepada keturunan dan kepada pasangan. Berdasarkan Pasal… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniSuksesi lintas batas: Regulasi Eropa dan PILA yang direvisi
Sejak 17 Agustus 2015, pengadilan dan notaris Italia menentukan hukum yang berlaku bagi suatu suksesi berdasarkan Regulasi (UE) No 650/2012 Parlemen Eropa dan Dewan tanggal 4 Juli 2012 (… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniAturan Swiss setelah 1 Januari 2025
Hukum perdata internasional Swiss tentang suksesi termuat dalam Pasal 86 hingga 96 Undang-Undang Hukum Perdata Internasional (PILA). Ketentuan-ketentuan ini direvisi oleh undang-undang perubahan tanggal 22 Desember 2023, yang diberlakukan oleh Dewan Federal pada… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKonstelasi khas bagi warga Italia di Ticino
Kasus khas pertama adalah warga negara Italia yang telah pindah ke Lugano dan menghendaki harta peninggalannya diatur oleh hukum Swiss. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniTrust di antara hukum Italia dan hukum Swiss
Baik Italia maupun Swiss tidak memiliki hukum trust domestik dalam pengertian common law. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPerlakuan pajak penghasilan Italia atas trust
Hukum pajak penghasilan Italia telah memperlakukan trust sebagai wajib pajak sejak Undang-Undang Anggaran tahun 2007. Berdasarkan Pasal… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPajak tidak langsung dan reformasi tahun 2024
Perlakuan pajak warisan dan hibah atas trust selama bertahun-tahun merupakan salah satu bidang hukum pajak Italia yang paling diperdebatkan. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniYayasan: pembatasan Swiss dan alternatif Liechtenstein
Keluarga yang menginginkan wahana permanen dalam tradisi civil law sering meminta yayasan. Hukum Swiss menawarkannya, tetapi dengan pembatasan yang membuatnya tidak menarik bagi sebagian besar perencanaan kekayaan. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniYayasan Liechtenstein
Yayasan Liechtenstein adalah alternatif klasik. Yayasan ini diatur oleh Pasal 552 dst. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPindah ke Ticino: izin dan uji residensi Italia
Bagi warga negara Italia, hak untuk tinggal di Ticino bersumber dari Perjanjian 21 Juni 1999 antara Swiss dan Masyarakat Eropa beserta negara-negara anggotanya tentang pergerakan bebas orang… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniSwiss dan daftar hitam Italia
Hingga tahun 2023, sebuah aturan lain membuat kepindahan ke Swiss sangat sulit. Berdasarkan Pasal… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPajak Ticino atas penduduk kaya
Bab B.II telah menjelaskan kerangka federal pajak berbasis pengeluaran (imposizione secondo il dispendio). Bab itu membahas syarat-syarat Pasal… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniPajak kekayaan
Ticino memungut pajak kekayaan kanton yang progresif atas kekayaan bersih, yang ditambah dengan bagian komune melalui faktor pengali komunal mereka. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniArus sebaliknya: rezim Italia bagi penduduk baru
Sepanjang sebagian besar abad ke-20, kekayaan berpindah dari Italia ke Ticino. Sejak tahun 2017, Italia bersaing memperebutkan klien yang sama dengan rezimnya sendiri bagi imigran kaya. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniRezim impatriat
Instrumen Italia yang kedua menyasar orang-orang yang bekerja. Dengan berlaku sejak tahun 2024, Dekret Legislatif No 209 tanggal 27 Desember 2023 menggantikan rezim sebelumnya bagi pekerja impatriat dalam Pasal… Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniStudi kasus dan daftar periksa praktisi
Kasus-kasus berikut bersifat hipotetis dan dianonimkan. Kasus-kasus itu memadukan ciri-ciri yang berulang dalam praktik dan dimaksudkan untuk menunjukkan bagaimana aturan-aturan yang diuraikan dalam bab ini saling berinteraksi. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan KiniKasus 2: janda di Milano dengan sebuah trust
B, seorang penduduk Italia yang tinggal di Milano, dua puluh tahun lalu mendirikan trust diskresioner yang diatur hukum Jersey dengan wali amanat di Lugano, dengan aset yang disimpan di sebuah bank Lugano. Baca selengkapnya Lugano · Private Banking dan Pengelolaan Kekayaan Masa KiniKasus 4: keluarga yang kembali ke Milan
D, seorang warga negara Italia, telah tinggal di Lugano selama dua belas tahun dengan pajak berbasis pengeluaran. Penghasilan investasinya hampir seluruhnya berasal dari sumber di luar Italia. Baca selengkapnya